張同學(xué)
2021-07-27 15:49在經(jīng)濟衰退期之前，equity correlation volatility會有一個下降的趨勢，這個結(jié)論是怎么得出來的？前面講到equity correlation volatility在經(jīng)濟擴張期是越小的，這里是否前后矛盾？
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1個回答
Yvonne助教
2021-07-27 18:00
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同學(xué)你好，這些根據(jù)實證經(jīng)驗得到的，這里記住結(jié)論即可。下面圖表的數(shù)據(jù)都是真實的歷史數(shù)據(jù)，這個結(jié)論也是根據(jù)這個真實數(shù)據(jù)總結(jié)而來的。
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追問
在經(jīng)濟衰退期之前，equity correlation 會有下降的趨勢 。這個說法正確嗎 ，這里把equity correlation volatility 換成了equity correlation 說法還正確嗎
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追答
最準(zhǔn)確的說法是在經(jīng)濟衰退的時候correlation levels是最高的，而在經(jīng)濟膨脹的時候correlation levels是最低的。
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