王同學(xué)
2021-07-27 18:38416 d嵌入式看跌期權(quán)是什么意思啊。 b為什么債券流動(dòng)性增加信用利差減小
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-07-28 14:18
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同學(xué)你好，
嵌入看跌期權(quán)，類似：putable bond（這個(gè)在第四門會(huì)講）：可回售債券賦予債券持有人未來(lái)可以以約定價(jià)格將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)力。
put期權(quán)，就是持有人有權(quán)以約定價(jià)格賣出標(biāo)的。這就是對(duì)持有人進(jìn)行了保護(hù)
所以收益率相對(duì)低一些。也就是利差小。因此D錯(cuò)誤
流動(dòng)性大小的主要衡量因素就是利差。
credit spread信用利差指的是一個(gè)公司債的收益率和一個(gè)對(duì)應(yīng)期限的國(guó)債產(chǎn)品的收益率之間的差額，
如果利差小，說(shuō)明公司債和國(guó)債收益率是比較接近的，相對(duì)來(lái)說(shuō)，比高利差的公司債會(huì)更安全一些。這樣就能吸引投資者買賣，從而增加這個(gè)公司債的流動(dòng)性
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