鄭同學(xué)
2021-07-27 20:09請問關(guān)于匯率衍生品，1. 匯率互換與其他例如fra和匯率遠(yuǎn)期在計算var值上的出入 我并不是很理解，例如講義和課上，老師說6*12 fra=short 12月bond 和long 6月bond 但是在計算var的時候 是完全平方和公式，但是在計算swap的時候，就強調(diào)了浮動與固定一多一空，就要用完全平方差公式了這是為啥？ 2，在期權(quán)var的映射里，講義上的bsmmodel和一級有所出入啊，講義上在s0后*了e^-yt 這個e-yt是啥啊
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1個回答
Yvonne助教
2021-07-28 12:03
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同學(xué)你好，1.FRA里面計算individual VaR和Component VaR的計算公式如下圖所示，實際上也就是你說的完全平方差公式，講義中最后計算得到的Component VaR分別是-$0.116和$0.444，兩者相加得到diversified VaR，interest rate swaps中也是先計算各自的component VaR然后相加得到diversified VaR兩種方法沒有區(qū)別。2.一級公式省略了分紅，y表示分紅。
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