AlisonSays
2021-07-28 16:53怎么確認(rèn)的97%就是10m?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
185****8043助教
2021-07-28 17:06
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同學(xué)你好,請(qǐng)問(wèn)你這里問(wèn)的是哪一題
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追問(wèn)
就是講義中的這個(gè)例子,怎么確定97%VaR是10 million呢?
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追答
同學(xué)你好,因?yàn)?%概率下的損失是10m,按照?qǐng)D中的直方圖切開來(lái),有3%的概率是大損失,有97%的概率是小損失,所以97%的var是10m
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追問(wèn)
還是不明白……
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追答
同學(xué)你好,從損失最大到損失最小看,4%的概率下?lián)p失不會(huì)超過(guò)10%,所以在3%下當(dāng)然損失也不會(huì)超過(guò)10,所以在3%下var值就是10,那么在97%的置信水平下最大損失就等于10
