鄭同學
2018-05-12 22:00老師你好, 在你給出來的例子里,S0=1050應該是t=0時刻的bond price,還是t=2時刻的bond price? 根據(jù)forward 理解,應該是t=0時刻的值,但是s0+AI0一起往前折,他就應該和AI0在同一時點,AI0是從上一個Coupon到t=2的應計利息,所以應該是t=2時刻。 有些糊涂
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1個回答
Vincent助教
2018-05-14 09:53
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同學你好,能把具體題目帖一下嗎
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追問
衍生品視頻初級班, Tbond features,視頻51:54,老師自己舉了個例子。 合約是在上一個coupon date過了兩個月之后開始的。 也就是在t=2時刻開始。
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追答
同學你好,如果是T-bond future的合約,我的price已經(jīng)是T時刻的價格,不需要往前往后折。
這里,我要么0時刻買入bond, 在T時刻,他的value是(Soclean+AI-PVC)(1+rf)
要么是在0時刻簽訂T-bond future, 在T時刻支付QFP*CF+AI.
兩者應該相等。
