黃同學
2021-07-29 01:30為什么表2是return based? 你看表2的表頭,用的是“weight”,是權(quán)重啊。。。。不是系數(shù)。。。。。權(quán)重不能說明敏感性吧???
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1個回答
開開助教
2021-07-30 10:00
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同學你好,如果把不同風格的指數(shù)的收益率作為自變量輸入,組合的收益是因變量,那么回歸出來的這些自變量前面的beta加起來可能不等于100%,這個時候就可以做一個標準化的處理轉(zhuǎn)化成權(quán)重。例如有三個beta1,beta2,beta3. 這時候風格1的權(quán)重就等于beta1/(beta1+beta2+beta3).
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