張同學
2018-05-13 09:39對VAR Model的confidence level的說法不一致吧?一個說越大越容易拒絕,一個說95的比99的容易拒絕。還是我哪里理解錯了,請老師講一下
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1個回答
Wendy助教
2018-05-14 18:08
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同學你好。第一句話對的
但是這里的VaR所有的東西都是一樣的(均值呀、方差呀),只不過簡簡單單的是置信水平變了。所以你用同一個檢驗標準得出的結果是一樣的
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追問
那課件上第三句話怎么理解?
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追答
同學你好
這個其實是一類錯誤和二類錯誤的問題。
講義上這個話,沒有問題。the easier the rejection,越容易拒絕,越容易拒絕一個正確的原假設,越容易犯一類錯誤。
而這里的A選項,在同樣的回測的置信水平下,VaR的置信水平比較下(比如95%),容易得到回測,容易做出reject還是noreject的決策。而VaR的置信水平越大(比如99%),會出現(xiàn)難以回測的情況,不容易做出做出reject還是noreject的決策。
