朱同學(xué)
2018-05-13 10:00老師這道題目的意思是啥?它求的是CTD三月份的價(jià)格?它的clean price為何就是QFP*CF呀?
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-05-14 11:22
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這個(gè)就用期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子來(lái)替代債券的價(jià)格。
本質(zhì)上,你要明白CTD的交易原理才能明白這種替代思想。
如圖。我寫(xiě)了一下原理。
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追問(wèn)
老師,我知道是用QFP乘CF當(dāng)作了債券的凈價(jià),我的問(wèn)題是為啥可以這樣代替呢?他們兩者不應(yīng)該相同呀,他們之間的差是CTD的最小cost呀~
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追答
我懂你的意思了。
這里就是考的這種替代,假設(shè)cost=0.不然就沒(méi)辦法做題了,是有點(diǎn)尷尬。
協(xié)會(huì)之前有個(gè)模擬題也是類(lèi)似的。 -
追問(wèn)
好吧~原諒協(xié)會(huì)的不嚴(yán)謹(jǐn)
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追答
嗯嗯。是的呀??荚嚂r(shí)也會(huì)這樣。心態(tài)要好,哈哈哈
