朱同學(xué)
2018-05-13 10:47老師，為什么implied volatility 下降，期權(quán)的價(jià)值也會(huì)下降？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-05-14 10:03
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學(xué)員你好。股價(jià)波動(dòng)率越大是指股票價(jià)格變動(dòng)的不確定性越大，對于看漲期權(quán)來說，股價(jià)上升可以獲利，股價(jià)下降時(shí)最大損失以期權(quán)費(fèi)為限，兩者不會(huì)抵消。因此，股價(jià)的波動(dòng)率增加會(huì)時(shí)看漲期權(quán)價(jià)值增加。對于看跌期權(quán)持有者來說，股價(jià)下降可以獲利，股價(jià)上升時(shí)放棄執(zhí)行，最大損失以期權(quán)費(fèi)為限，兩者不會(huì)抵消。因此，股價(jià)的波動(dòng)率增加會(huì)使看跌期權(quán)的價(jià)值增加。
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追問
好的，謝謝老師
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追答
不客氣
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