田同學(xué)
2018-05-13 10:55請(qǐng)問(wèn)老師，第60題，能給具體講解一下每個(gè)選項(xiàng)嗎？此外，這里的lag應(yīng)該是什么意思啊？謝謝 ！
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2018-05-14 19:50
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)題目的意思是這樣的：如果用monthly return來(lái)測(cè)算的話用的都是估計(jì)值而不是實(shí)際的交易值，這些估計(jì)值之間是存在顯著的自相關(guān)性的，由于是估計(jì)出來(lái)的值，那么它和市場(chǎng)數(shù)據(jù)的相關(guān)系數(shù)就會(huì)很小。從而導(dǎo)致低估風(fēng)險(xiǎn)。解決方法是，加入更多期的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，最后將所有的β相加獲得一個(gè)我們需要的beta
0
0
0
0
