Silvia
2021-07-30 19:52這段話說給定PD時,顆粒度越大,creditVaR減小。后面一句又說當PD很低時增加顆粒度又不會降低VaR,麻煩解釋下
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Crystal助教
2021-07-31 14:28
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同學你好, 當我們給定一個違約概率時,如果組合中包含的資產(chǎn)足夠的多,并且資產(chǎn)與資產(chǎn)之間是相互獨立的,這無疑增加了資產(chǎn)之間的分散化效果,因此組合的credit VaR是降低的,當組合的資產(chǎn)包含的非常多的時候,我們就可以認為組合已經(jīng)達到充分分散化的效果,credit VaR就近似認為降低至0了。
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追問
降為0了所以不可能再降了,就是后面那句話吧
Yvonne助教
2021-08-02 09:17
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同學你好,是的。
