Amy
2021-07-31 15:142011年衍生的C題目,為什么題目中說(shuō)currency hedge就一定是short forward呢?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-02 19:37
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同學(xué)你好
我們?nèi)绻顿Y海外資產(chǎn),默認(rèn)將來(lái)都是要換回本幣的,因此我們要對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn),就相當(dāng)于short外幣,鎖定未來(lái)賣出外幣的價(jià)格進(jìn)行對(duì)沖。
一般來(lái)說(shuō),三級(jí)是用DC/FC的方式來(lái)報(bào)價(jià)的,所以是short forward。
當(dāng)然我們擔(dān)心的是FC下跌,或者DC升值,你long FC/DC也是可以的。
本質(zhì)就是我買一個(gè)我擔(dān)心的事情發(fā)生了,能給我?guī)?lái)好處的東西,這樣也可以以。只是這種形式不多見(jiàn)。最多的是前者的情況。
