張同學(xué)
2021-07-31 16:09老師這題考啥知識(shí)點(diǎn)了呀
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Crystal助教
2021-07-31 16:20
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
考察這么幾個(gè)知識(shí)點(diǎn)：
1：strip債券的含義。
2：零息債和浮息債久期的大小關(guān)系。
A：本息分離債券指債券發(fā)行后，把該債券的每筆利息支付和最終本金的償還進(jìn)行拆分，然后依據(jù)各筆現(xiàn)金流形成對應(yīng)期限和面值的零息債券。
10年期債券，每半年付息一次，一共有20個(gè)coupon債券C-strip，和一個(gè)本金債券p-strip
一共21個(gè)零息債券。
B選項(xiàng)，這是零息債券的相關(guān)知識(shí)，零息債券的YTM就是市場上的spot rate。
C選項(xiàng)，P-strips是一張距離到期還有10年的零息債，久期就等于10，
而原始的債券，是距離到期還有10年的付息債，久期是小于10的，因此前者的久期大于后者
D：明顯不對，每一個(gè)c-strip都是一個(gè)零息債，怎么能說零息債的久期等于0呢，久期是他的到期期限啊
【以上我說的久期都是麥考利久期】
-
追問
嗯嗯 說起債券分離就想起來了 謝謝哈
0
0
0
0
Adam助教
2021-08-02 10:09該回答已被題主采納
不客氣哈
0
0
0
0
