章同學(xué)
2021-07-31 19:04506題,請解釋一下
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-08-02 10:07
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同學(xué)你好,
問的是哪個風(fēng)險最大?;蛘吣憷斫獬赡膫€會有較大損失。
A:spread。spread策略,payoff圖像都是有上下限的,即收益和損失都是給定范圍的。比如bull spread/bear spread/butterfly/box,這些策略payoff都是有限制的。所以風(fēng)險可控。
B:longput ,看損益圖像就可以了,最多損失期權(quán)費。所以風(fēng)險小。
C:賣call,,看損益圖像,最多獲利期權(quán)費。損失無限大(ST越大,損失越大)。所以風(fēng)險大。
D:賣put,看損益圖像,最多獲利期權(quán)費。損失最大是在ST=0的時候,。所以風(fēng)險相對于C來說,小一些。
所以C風(fēng)險最大
