黃同學(xué)
2021-07-31 22:46為啥concentrated portfolio用sharpe ratio衡量？（我知道SR的分母是整體風(fēng)險(xiǎn)） 而diversified portfolio用treynor ratio衡量？（我知道treynor ratio的分母是systematic risk）
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-08-02 21:18
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這邊是和特雷納比率相比，夏普比率是適合用來(lái)評(píng)估concentrated portfolio的，因?yàn)樘乩准{比率的分母是β，因此它假設(shè)組合只承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而符合這種特征的只有完全diversified portfolio。而concentrated portfolio除了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，它的收益率中還會(huì)包含特定風(fēng)險(xiǎn)，因此用portfolio收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)代表風(fēng)險(xiǎn)的夏普比率更合適。
0
0
0
0
