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2021-08-01 11:28老師,這道題要怎么理解啊?這個在一般套利關(guān)系和期權(quán)價格那一章沒有找到相應(yīng)的內(nèi)容。
所屬:CIIA卷二 > 衍生產(chǎn)品估值與分析 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-08-02 13:00
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同學(xué)你好,
盈虧平衡點是當(dāng)整個策略收益=0時,ST等于多少,
到期收入:持有股票并出售看漲期權(quán)。
收入=-max(ST-K,0)+ST.
分析如下:
當(dāng)ST小于70時,收入=支出,盈虧平衡,ST=63.57.
當(dāng)ST大于70時,收入大于支出。凈盈利:70-63.57
