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2021-08-01 12:42請問這里的貝塔具體是什么含義,然后為什么貝塔f=1
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-08-02 17:54
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同學(xué)你好,
這個在風(fēng)險管理基礎(chǔ)CAPM中給大家講過,beta反映的是:度量一種證券或一個投資證券組合相對市場的波動性,從而評估系統(tǒng)性風(fēng)險。
其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大;絕對值越小,顯示其變化幅度相對于大盤越小。如果是負(fù)值,則表示其變化的方向與大盤的變化方向相反,大盤上漲,證券或組合價格下跌,反之則上漲。
betaF=1是因為我們使用的期貨一般都是:標(biāo)普500指數(shù)期貨合約。
而標(biāo)普500指數(shù),本本身就是大盤,就代表了市場。自己相對市場的波動性,就是1。完全一樣
