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Galina助教
2018-05-14 11:52
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32.答案選A,這道題只需要注意到久期(duration)對組合是線性的就能求解出來。
首先求出這個組合P的市場價值 P= 88 * exp(-0.04*5) = USD 72.05 million.
設(shè)X為1.5年到期的的零息債券,則
[5 * (P-X) + 1.5 * X]/P = 3, 由此求出 X =41.17 million
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追問
為什么是用連續(xù)復(fù)利計(jì)算價格?
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追答
practice exam的答案給的連續(xù)復(fù)利。我也很無奈。。
個人認(rèn)為對于bond用一般復(fù)利較好
