Zoe
2021-08-01 21:15請解釋一下這題 謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-08-02 23:17
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同學(xué),晚上好。
這里的意思是信用利差縮窄,那么持有長期債券能獲得更好的回報,因此售出短期債券,持有長期債券。
題目問到這樣的交易策略最大的風(fēng)險是什么,最大的風(fēng)險就是長期利率上升,因為長期債券久期更大,如果長期利率上升,則債券價格下降,將會對整體的收益率產(chǎn)生負(fù)的影響。
