孫同學(xué)
2018-05-13 22:31請問這題本金流為什么價值會上升?我想的是利率對他沒影響啊
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-05-14 09:17
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學(xué)員你好。請問你問的是利率上升,價值上升,表示久期為負(fù)嗎?
這道題的解題思路:
short maturity 在這里都是短期的意思,對于持有方來講,PO duration為正 IO duration為負(fù)
所以A call+標(biāo)的零息債券 組合duration 正正得正
B put +標(biāo)的io 組合duration 負(fù)負(fù)得正
C put+標(biāo)的零息 組合duration 負(fù)正得負(fù)
Dcall+標(biāo)的po 組合duirtion正正得正
