胡同學(xué)
2021-08-03 11:43第5題和第7題,都是考慮IR,但是課上老師說了aggressiveness of active weights 不影響IR啊,所以文章里設(shè)置over- under- weights為什么還是影響IR?
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1個(gè)回答
開開助教
2021-08-03 16:19
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同學(xué)你好,對(duì)于一個(gè)沒有投資權(quán)重限制的組合,信息比率不受主動(dòng)管理激進(jìn)程度的變化的影響,例如,所有資產(chǎn)的主動(dòng)權(quán)重都增大一倍,此時(shí)投資組合的主動(dòng)回報(bào)和主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)都增加一倍,信息比率不變。但是現(xiàn)在引入了投資權(quán)重的限制,那么TC就會(huì)降低進(jìn)而影響IR.
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