張同學(xué)
2021-08-03 15:15老師,這道題的B選項(xiàng)為何不對(duì)
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1個(gè)回答
Vicky助教
2021-08-03 16:21
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同學(xué)你好,
對(duì)于多頭一方來(lái)說(shuō),當(dāng)處于contango,SP-FP為負(fù)滾動(dòng)收益為負(fù)。當(dāng)處于backwardation時(shí),SP-FP為正,滾動(dòng)收益為正。
對(duì)于空頭則相反,因此本題無(wú)法判斷。
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追問(wèn)
滾動(dòng)收益還分多頭空頭嗎,這個(gè)滾動(dòng)收益如何計(jì)算或者理解
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追答
同學(xué)你好,
區(qū)分的哦,
滾動(dòng)收益就是我換合約產(chǎn)生的收益或損失。所以多頭和空頭是相反的。一個(gè)是賣(mài)舊合約買(mǎi)入新合約,空頭是買(mǎi)入舊合約,賣(mài)出新合約。
對(duì)于多頭一方來(lái)說(shuō),當(dāng)處于contango,賣(mài)出舊合約獲得SP,買(mǎi)入新合約支出F剖,SP-FP為負(fù)滾動(dòng)收益為負(fù)。當(dāng)處于backwardation時(shí),SP-FP為正,滾動(dòng)收益為正。
對(duì)于空頭則相反
這里不考察計(jì)算。定性了解結(jié)論即可。
