章同學(xué)
2021-08-03 23:33554題請解釋
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-08-04 11:10
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同學(xué)你好，靜態(tài)對沖指銀行一次性購入或者拋出能將自己風(fēng)險完全消除掉的金融產(chǎn)品。
動態(tài)對沖指銀行按照最新的市場狀況不停買賣，調(diào)整自己的對沖部位，動態(tài)對沖的原因是有些產(chǎn)品的風(fēng)險，比如期權(quán)，很難通過靜態(tài)對沖一次消除掉。
其實這個題是不難理解的，先說期權(quán)的問題，期權(quán)其實就是在賭波動性，如果波動性越大，那么相應(yīng)的期權(quán)的價值就會越大的。然后再說亞式期權(quán)，亞式期權(quán)其實是很有路徑依賴的，亞式期權(quán)的價值是取決于他在存續(xù)期間內(nèi)的平均值，隨著到期時間的臨近，期權(quán)價值的均值不會變化太多，所以越臨近到期時間期權(quán)的價值就會下降的。
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