Mingchen
2021-08-04 14:28217題請問這題怎么解呀?看答案沒明白
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-08-04 15:29
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同學(xué)你好,這題首先根據(jù)下面第一個圖的公式計算E(X),然后根據(jù)題目中所給的信息可知,這些債券之間的相關(guān)系數(shù)等于0,所以variance(A+B+C)=variance(A)+variance(B)+variance(C)。而三個債券的違約概率服從伯努利分布,因此,它們各自的違約概率方差就等于p(1-p),再根據(jù)下面第二張圖的方差的性質(zhì),就可以得到三個債券投資組合的方差,開方得到標準差。
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追問
那請問給出LGD=100%表示的是什么呢?
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追問
如果不等于100%會怎么樣?
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追答
LGD=100%就是債券違約的時候,會100%損失面值。不等于100%就代表不會完全損失。
