徐同學(xué)
2021-08-05 10:21老師,SS6 用derivatives去調(diào)整equity risk中的beta值。(1)請(qǐng)問(wèn)是針對(duì)equity策略中的那個(gè)模型。是CAPM還是Factor-based。(2)如果想用equity futures 去調(diào)整equity基于factor-based策略的中的beta,如何調(diào)整。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-05 18:05
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同學(xué)你好
這里不會(huì)強(qiáng)調(diào)是用什么模型得出的beta敞口。
beta是基于個(gè)股的Ri與市場(chǎng)指數(shù)的Rm回歸出來(lái)的。一般不會(huì)用多因子模型的beta,因?yàn)槎嘁蜃幽P椭胁⒉皇侵挥惺袌?chǎng)因子解釋了資產(chǎn)的回報(bào)。
