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2021-08-05 13:58以該題為例,用計算器算出2005.1.1的債券價格為Dirty Price,再以得出的DP*利率,得出2005.4.1這個時點(diǎn)的DP。再減去1.1至4.1的AI得到clean price。另一種解法,直接用N=20.5 PMT=50,F(xiàn)V=1000,I/Y=4,可直接算出PV=1137.87,為2005.4.1這個時點(diǎn)的clean price。 想問老師,用計算器算出的pv到底是債券的clean price還是dirty price?
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1個回答
Adam助教
2021-08-05 15:22
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同學(xué)你好,
要看你所處的時間點(diǎn)(即N是否帶有小數(shù))。
N不帶小數(shù),結(jié)算出的價格是未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)求和,是dirty。
N如果帶小數(shù),小數(shù)部分是,將整個一期的coupon做了調(diào)整(剔除了前半部分的coupon),這個時候計算出的價格是:clean
