Zoe
2021-08-06 11:49請(qǐng)幫忙解釋一下這道題 謝謝
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-06 17:18
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
他預(yù)期波動(dòng)會(huì)更低，說明option不值錢了，因此callable的價(jià)值=Vpure-Vcall，其中的short call不值錢了，因此callable的價(jià)值上升，表現(xiàn)好。
而他又說利率將上升，說明債券價(jià)格將下降，此時(shí)putable的價(jià)值上升，因?yàn)楦锌赡躀TM了，所以putable bond的表現(xiàn)也會(huì)變好。
這里不要覺得波動(dòng)下降，put option就不值錢了，option的價(jià)值會(huì)受到5個(gè)因素的影響，分別是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，時(shí)間，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，波動(dòng)率，行權(quán)價(jià)格。如果標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化，也會(huì)影響期權(quán)的價(jià)值。
0
0
0
0
