kevin
2021-08-06 23:36老師，你好，關(guān)于原版書課后題reading 20中的第18題，這個(gè)題目的題干表示是用的long barbell的策略,C選項(xiàng)中的表述是收益率曲線平行移動?；A(chǔ)課的講解中，老師有講到對于平行移動的收益率曲線，也可以采取long barbell的策略，因?yàn)樵谑找媛是€平行移動的情形下，還是希望漲多跌少，這可以通過增加convextity獲得，那Long barbell可以達(dá)到增加convextiy的效果。為何C選項(xiàng)是錯(cuò)的呢？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-09 13:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
C說100個(gè)BP的平行下移，這種情況下barbell和基準(zhǔn)的表現(xiàn)是相同的，因?yàn)樵赿uration-neutral的情況下，由于久期相同，收益率曲線平行移動，因此這兩個(gè)組合的表現(xiàn)是一樣的。所以C不是最好的選項(xiàng)。因?yàn)閏onvexity帶來的漲多跌少的好處是很小的一塊收益，因此當(dāng)收益率曲線變化很小時(shí)，幾乎可以忽略不計(jì)，這種變化幅度，比不上收益率曲線非平行移動時(shí)，duration帶來的變化幅度大。
0
0
0
0
