梁同學(xué)
2021-08-07 17:27One-StepTrees總結(jié)中的u和d是什么意思呢？▲t是乘積關(guān)系嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-08-09 11:56
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同學(xué)你好，
1：u代表著未來股價(jià)上升的幅度，比如u=1.2，說明如果目前股價(jià)是90的話，未來股價(jià)上升會(huì)變?yōu)椋?0*1.2=108。
d代表著未來股價(jià)上升的幅度，比如d=0.8，說明如果目前股價(jià)是90的話，未來股價(jià)下降會(huì)變?yōu)椋?0*0.8=72.
2：不是，
?t，表示的是：每一步的步長【時(shí)間長度】。
如果還有一年到期，一步二叉樹的話，?t=1.
如果是兩步二叉樹的話，?t=1/2=0.5
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