徐同學
2021-08-08 22:05這道題不會做,但是也沒找到視頻課,能幫忙講講嗎
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1個回答
Nicholas助教
2021-08-09 12:01
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同學,早上好。
這里題干問到那個經理最適合N的整體策略,并從下方兩個角度分析。
我們看到下方兩個角度是,保持β敞口,不提供新的β敞口。那么滿足這兩個條件的策略只有市場中性策略,它是指同時構建多頭和空頭頭寸以對沖市場風險。這樣就不會改變β敞口并且不提供新的β敞口。
Long only是只做多,Short extension是多空都有,但空頭更多。那么這兩種策略都不可避免的會帶入其他β敞口,這個不符合題目要求。
