張同學
2021-08-09 10:07這里在估計option價值時,要扣減CVA,扣減KVA,為什么要扣減CVA?對手方因為這筆交易可能產(chǎn)生違約支付給本方CVA,此時這筆交易的價值應(yīng)該上升吧?同理因為該筆交易的發(fā)生需要提高一定的經(jīng)濟資本金,要多預(yù)留出一部分錢,此時會使期權(quán)的價值升高吧?這里應(yīng)該怎么理解?FVA要加上去,也無法理解
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1個回答
Adam助教
2021-08-09 15:21
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同學你好,
CVA衡量的交易對手方給我方帶來的風險,所以對我方來說是違約的風險補償,所以在買option付的錢里面減去了,也就是少付了。
或者說對方因為他給你帶來的信用風險對你做了一點補償,讓你少付一點。
其他的也是類似的分析方法
