SusieAAAA
2021-08-09 16:09如圖 為什么N step就直接帶ar1的公式了呢?在幾個STEP的時(shí)候可以代公式 什么時(shí)候要用方程代數(shù)算?
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-08-09 17:24
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同學(xué)你好,AR(1)代表模型中只有一期滯后數(shù),模型的偏自相關(guān)函數(shù)只與滯后一階的yt -1 有關(guān),而與其他滯后階數(shù)( 例如yt -2) 的數(shù)值無關(guān),這里只需要yt-1就可以預(yù)測yt,根據(jù)yt預(yù)測yt+1,并沒有涉及到y(tǒng)t-2,所以不管one-step還是n-step forecasting都可以帶入。
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追問
就這道例題,那為什么通過方程計(jì)算出來的數(shù)值和通過公式計(jì)算出來的數(shù)值差距這么大?
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追答
mean reversion是均值回歸的意思,代表長期項(xiàng)是趨向于一個穩(wěn)定的值,也就是說E【Yt】最終會趨向于一個穩(wěn)定的值,而在之前它的值是慢慢接近這個穩(wěn)定的值,而不是等于。
