185****5599
2021-08-09 20:46老師好，最后一道題，B選項老師說是量化投資，我想 問一下這個systematic跟 消極投資中的factor based strategies，有啥區(qū)別？因為我記得factor based 方法會導(dǎo)致集中頭寸，active risk 大，而這里老師說量化投資分散化風(fēng)險，搞混了
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-08-11 15:28
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
systematic or discretionary (the degree to which a portfolio construction process is subject to a set of predetermined rules or is left to the discretionary views of the manager)
因此這里是投資經(jīng)理自行擇股還是按照預(yù)先模型構(gòu)建投資組合的區(qū)別，那么模型構(gòu)建投資組合一般會設(shè)定一些限制，構(gòu)建出的投資組合分散化較好。
被動投資中的基于因子策略，是說根據(jù)基準(zhǔn)使用因子被動模擬跟蹤，會有一些因子敏感程度的偏離是為了償付交易成本，大部分都是跟蹤指數(shù)的。
0
0
0
0
