黃同學(xué)
2021-08-09 23:03ss6 case1，為什么floating swap的duration是以semiannual來計(jì)算？ 這個(gè)swap不是4years嗎？應(yīng)該按4years來計(jì)算吧？
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-10 14:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
一個(gè)floating bond每半年付息一次，因此在第一個(gè)半年期時(shí)duration=0.5（在reset period內(nèi)就是一個(gè)固定利率債券），而在reset day，duration=0，在下半年時(shí)duration=0.5，在下一個(gè)reset day，duration=0，所以其duration在0-0.5之間變化，假設(shè)變動(dòng)是均勻的，那么其平均的duration=0.25。結(jié)論：Floating bond duration=reset period/2。
但這個(gè)是舊考綱的結(jié)論，現(xiàn)在新老的題都是會(huì)直接給出浮動(dòng)端的久期是多少。
0
0
0
0
