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2021-08-11 03:04老師能否講解下backfill bias 是什么?謝謝!
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1個回答
Vicky助教
2021-08-11 09:32
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同學(xué)你好,
回填偏誤是在指數(shù)計(jì)算過程中,加入了新成分公司過去的表現(xiàn),使得指數(shù)產(chǎn)生偏誤。
原因在于,對沖基金行業(yè)信息披露要求很低,基金管理人沒有定期披露業(yè)績的義務(wù)。導(dǎo)致新增業(yè)績披露的公司往往是那些近期投資業(yè)績較好的公司,造成指數(shù)表現(xiàn)被高估。
