James
2021-08-11 08:41請老師分析下278題的解題思路是什么,謝謝
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-08-11 10:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
這道題讓我們判斷是否有無風(fēng)險的套利機會,這里既有債券,又有CDS,我們可以將這兩者結(jié)合在一起,構(gòu)造無風(fēng)險組合,買入債券,對應(yīng)的收益是8%,買入CDS,付出去的保費是1.5%,所以這個無風(fēng)險組合的收益是8%-1.5%=6.5%,而市場上對應(yīng)的無風(fēng)險利率是4.6%,所以我們可以去銀行借錢,對應(yīng)的借錢的成本是4.6%,拿借到的錢去投資債券和CDS,可以凈賺1.9%的收益,所以這道題的答案選擇A選項
