adol
2021-08-11 16:1819分26秒的downside-risk和high-moment-risk能展開講一下是什么嗎？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-08-11 17:44
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同學(xué)你好，
這里的內(nèi)容比較細(xì)致，在FRM體系里面，這個(gè)公式來源于Grinold教授的《active portfolio managent》，這里的limitation我們也是只需要了解一下就可以了。
因?yàn)镮R=IC*BR^0.5,是基于mean-variance framework推出來的，在mean-variance framework里，是沒有像VaR這種專門刻畫損失的風(fēng)險(xiǎn)的（downside risk），
也沒有像偏度，峰度這種更高階矩的指標(biāo)的（moment risk），因?yàn)檫@個(gè)limitation就呈現(xiàn)出來了，這個(gè)結(jié)論我們了解一下就可以了，如果想更深入的了解可以研讀一下Grinold的書
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