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2021-08-11 18:55為什么第一個和第三個債券用ytm貼現(xiàn)而第二個債券用spot rate 貼現(xiàn)?。?/h3>
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models
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1個回答
Adam助教
2021-08-12 09:36
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同學(xué)你好,
第12個債券的YTM,就是spot rate。
【零息債券的YTM,就是對應(yīng)期限的spot rate】。
債券價格的確定,有兩種方式,一是使用spot rate進(jìn)行折現(xiàn),二是使用YTM進(jìn)行折現(xiàn)。
理論上二者得到的價格應(yīng)該相等,如果不等就說明存在套利
