arthur0912
2021-08-11 23:20老師,1個(gè)月后到期的option on FRA,如果選擇行權(quán),買入的FRA和題中提到的FRA是同一個(gè)嗎?期間不是對(duì)不上了嗎?
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1個(gè)回答
Jason Yin助教
2021-08-12 10:34
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您好,同學(xué),Willian在實(shí)際中有沒有簽署option on FRA,其實(shí)我們不知道,做題會(huì)給你一個(gè)幻覺,他簽署了;
這道題的意思,如果用BlacK model算出option的期權(quán)價(jià)值,需要輸入一些變量,其中一個(gè)變量就是Underlying asset的 spot price;
題目是想問,如果Willian想用black model在5/15號(hào)計(jì)算option on FRA的期權(quán)價(jià)值,需要輸入U(xiǎn)nderlying asset的 spot price的數(shù)值是什么?
對(duì)于option on FRA,此時(shí)(5/15號(hào))的Underlying asset的 spot price,就是0.68%!
所以選擇0.68%就行了。
【而且,5/15號(hào)的current Underlying asset的 spot price是0.68%,一個(gè)月后(6/15)的Underlying asset的 spot price是多少,誰(shuí)都不知道。】
