James
2021-08-12 09:05請(qǐng)老師解答下這道題。這種類型PSA計(jì)算要掌握嗎，謝謝！
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-08-12 09:43
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同學(xué)你好，100%PSA表示CPR在期初是0，每個(gè)月上升0.2%，上升30個(gè)月后達(dá)到6%。300%PSA，第一個(gè)月的CPR就等于3*0.2%=0.6%，對(duì)應(yīng)提前償付比率就是0.6%，而這里問題問的是第一個(gè)月提前償付的本金，所以這里要把CPR轉(zhuǎn)換成SMM，這里直接套用公式SMM=1-（1-CPR）^(1/12)。題目這里沒有計(jì)劃的本金支付，所以這里粗略的計(jì)算一下用SMM*2 billion，結(jié)果近似等于1 million。
PSA的計(jì)算還是要掌握一下的。
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