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Crystal助教
2018-05-14 19:47
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同學(xué)你好,這個題的意思是這樣的如果用monthly return來測算的話用的都是估計值而不是實際的交易值,這些估計值之間是存在顯著的自相關(guān)性的,由于是估計出來的值,那么它和市場數(shù)據(jù)的相關(guān)系數(shù)就會很小。從而導(dǎo)致低估風險。解決方法是,加入更多期的數(shù)據(jù)進行回歸,最后將所有的β相加獲得一個我們需要的beta
