季同學
2021-08-12 18:32請問case 1第三題client3所謂的minimum immunization risk approach是不是就是immunization策略?
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1個回答
Chris Lan助教
2021-08-13 09:57
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同學你好
如果使用cash flow matching是要花更多錢的。使用duration matching花的錢更少。
而且他說,which is superior to the sophisticated linear program model used in the current cash flow matching strategy.
我們一共就兩大類免疫策略,不是cash flow matching那就是duration matching了。
其實我們有四種免疫的方法,分別是,只是后兩種是特殊用法。
Cash Flow Matching
Duration Matching
Contingent Immunization
Horizon Matching
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追問
所以我們一般是認為cash flow matching更加復雜的嗎?我沒選C主要是因為我覺得好像cash flow matching更簡單明了呀,immunization更復雜
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追答
同學你好
cash flow matching并不難,這種方法很簡單,他的問題在于不容易實施,因為我們不容易找到正好和負債同一天到期的債券。
