張同學(xué)
2021-08-12 22:27這題沒看懂答案的意思,麻煩講解一下
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-08-13 10:40
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同學(xué)你好,這題問的是:期初貨幣互換敞口問題。簡單了解一下就好
貨幣互換是:期初雙方先交換本金,期中交換現(xiàn)金流(基于的是此時(shí)手里的貨幣),期末再換回本金。
正常來說,在期初雙方交換本金的時(shí)候也就是合約簽訂的時(shí)候,雙方是平等的,也就是敞口都是0。
但此時(shí)匯率發(fā)生變化,這意味著雙方并不對等。70eur等價(jià)于98USD.。
A原本100m給B(多借給了B2m),自己卻拿到的是98m。所以對于A來說B可能會違約。。
對應(yīng)的:對于B來說,A不會違約,所以B面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口是0
