mcp_mvp
2018-05-14 17:34老師，除了short call，其他option（long call, long put, short put）都有損失下限，所以如果遇到這三類VaR的計(jì)算，假設(shè)損失分布是連續(xù)函數(shù)，不考慮premium，P波動(dòng)很大，long call和long put的VaR是否都應(yīng)該是0？ 另外，計(jì)算VaR的時(shí)候需要考慮option premium的收益/損失嗎？謝謝
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-05-14 18:47
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學(xué)員你好。需要考慮option premium。另外提醒，option損失下限固定，這部分就不要再用假設(shè)的分布啥的去模擬了。
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追問(wèn)
謝謝老師，不好意思，追問(wèn)一個(gè)問(wèn)題。用Delta-Gamma法計(jì)算option的VaR時(shí)，gamma部分 VaR【（ds）2】 有計(jì)算公式嗎？還是按照【VaR（ds）】2 近似計(jì)算？ 謝謝。。。
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追答
學(xué)員你好。
這個(gè)我正好研究過(guò)。如果要去計(jì)算股票的var 通常有兩種方法，一種是參數(shù)法，一種是非參數(shù)法。
參數(shù)法我們通常假設(shè)股票收益率服從正態(tài)分布。
非參數(shù)法就是數(shù)數(shù)，不具體說(shuō)了，
換個(gè)角度對(duì)var的計(jì)算方法進(jìn)行區(qū)分，我們可以分為full valuation 和 local valuation局部估計(jì)法，full valuation里面我喜歡用蒙特卡洛模擬。等會(huì)我發(fā)個(gè)jupyter notebook給你，如果你看的懂話，可以認(rèn)為這是目前計(jì)算股票var比較簡(jiǎn)單的實(shí)務(wù)方法。
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