鄭同學(xué)
2021-08-12 22:46老師好,在例題講slope這里,視頻老師說(shuō)變平緩是長(zhǎng)期段利率下降,價(jià)格上行,所以高配長(zhǎng)期債帶來(lái)了a,但前面不是說(shuō)長(zhǎng)期利率是上行的嗎?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-08-13 09:27
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同學(xué)你好,變平坦還有一種情況,也就是在利率普遍上行的情況下,短期上行的比長(zhǎng)期多,導(dǎo)致利率曲線走平。因此超配長(zhǎng)期債有正的acitve return.
