小同學
2021-08-12 22:59第二個Carl Monteo case中的第3題(或原版書這里的第11題)關(guān)于statement 3, 我們說Risk budgeting的optimal asset allocation是各資產(chǎn)類別ratio of excess return to MCTR相同,我想問的是,這是不是等價于各資產(chǎn)類別的MCTR相同?(因為ratio中分子都是相同的,即R(p)-R(f))
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1個回答
Johnny助教
2021-08-13 10:48
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同學你好,optimal并不是各資產(chǎn)的MCTR相等,而是該資產(chǎn)的收益率減去Rf后再除以該資產(chǎn)的MCTR,這個比值需要相同才行。所以在這個比值中,各資產(chǎn)的MCTR不相同,各資產(chǎn)收益率也不相同。
