Penny
2021-08-13 11:52老師好,這道backtesting的題,答案是C,但我覺得A和C似乎都false。我們做回測用的置信水平,和VAR Model的置信水平,可以是不一樣的。A為什么說二者要一致呢?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-08-13 11:55
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同學(xué)你好,A選項(xiàng)這里的confidence level就是計(jì)算VaR的置信水平,后面寫了是confidence level used for the model,意思就是計(jì)算VaR model的置信水平。
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追問
可是老師,既然是回測,不是應(yīng)該遵循Back testing的置信水平么?
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追答
不是的這樣的,要看清題目問的是哪一個(gè)置信水平,在kupiec檢驗(yàn)中就討論了在回測置信水平一定的情況下,不同的VaR模型置信水平對應(yīng)的拒絕域與非拒絕域的情況。
