蔡同學
2021-08-14 16:38case book下冊derivative 2011 Q8 的C問,0.87PLN=1LHS,表格中的market value是以LHS計價,bond的mv轉化成PLN不應該是25除以0.87嗎?為什么是25乘以0.87
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1個回答
Chris Lan助教
2021-08-16 12:03
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同學你好
這些頭寸都要單獨計算,你的股票和債券,以外幣來計價的價值變化了,針對本幣的金額,要用未來現(xiàn)貨的匯率來轉化,因為這就是它們現(xiàn)在在市場上值的價值。這和你做不做對沖是沒有關系的。
而你的對沖頭寸是單獨的,所以對沖頭寸的盈虧是要單獨來算的。
只是你的現(xiàn)貨頭寸和對沖頭寸結合在一起,你才有了對沖效果。
資產(chǎn)是以LHS計價的,而0.87 PLN/LHS,所以1個LHS相當于0.87個PLN,因此是乘的關系。
