loveshihongyu
2021-08-14 20:01老師您好, implied volatility不是向historical volatility回歸嗎?可是這個(gè)怎么理解呢 感覺(jué)像是historical volatility向implied volatility回歸呢?謝謝
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-16 13:11
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同學(xué)你好
波動(dòng)率是有均值回歸的特征的,不會(huì)一直單邊上升或下降。因此波動(dòng)率通常會(huì)有一個(gè)長(zhǎng)期的均衡值,比這個(gè)值高了,將來(lái)就會(huì)下降,如果比這個(gè)值低,將來(lái)就會(huì)上升。
如果歷史上波動(dòng)低,未來(lái)均值回歸就可能上升,反之同理。
