loveshihongyu
2021-08-14 20:07老師您好,你能幫我解釋一下這道題嗎?我看著很迷惑, Y是Rdc, 就是以本幣計的外國資產(chǎn)的return, 可是文中又是long CHF 1,000,000, 為什么直接根據(jù)這個公式去hedge它呢, 因為我理解這個公式是GBP為單位而不是CHF為單位。 謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2021-08-16 13:32
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同學(xué)你好
MVHR的邏輯是這樣的,Y是你手里有的東西,X是你的對沖工具。我們要找到他們之間的斜率,這個斜率beta就是MVHR。
對于這個公式來說,當(dāng)匯率變化1%的時候,本幣回報就會變化1.35%。
因此我手里有的NP(手里有的敞口名義本金是已知的)變化1.35的時候,就正好和對沖工具NP*1%是一樣多的,就可以解出對沖工具的NP是多少了。
